domingo, 28 de febrero de 2016

SP 500, Euro Stoxx 50, DAX e IBEX

Voy a poner distintos objetivos que identifico en todos los gráficos mediante los mismos colores:

  • Violeta; Objetivos nacidos de cálculos fractales. Estos objetivos suelen ser muy precios y determinantes.
  • Azul: Objetivo de fondo de corrección. De los diversos objetivos de fondo de corrección tan sólo uno se da y los demás no sirven para nada, excepto por mera coincidencia. De entre estos posibles objetivos hay dos de ellos que suelen ser los determinantes del fondo y por tanto del giro.
  • Verde: Objetivos de cálculo de caídas o subidas, incluyendo el fondo de corrección o un techo de mercado, pero nacidos antes de que la corrección o las subidas se inicien.
  • Rosa: Otros objetivos importantes, generalmente obtenidos por el método de las directrices.

Los objetivos son esas franjas de colores que se ven en los gráficos y que nacen de ciertos cálculos. Cada cálculo de un precio, y a los precios sacados les añado un margen del 5,12% adicional. Este 5,12% nace de un intento de ajustar ciertas mediciones nacidas de relaciones de Fibonacci y otras fractales casi desde el principio de mis métodos de cálculos de niveles posibles de picos. Con el tiempo he mantenido ese 5,12% porque viene a ser lo que suele tardar en actuar lo que frene el precio hasta darle la vuelta. Puntualmente el precio puede salir de la franja dibujada y volver a ella ya conformando el giro. Ese posible desbordamiento de una franja de objetivo llega, incluso a ser del mismo ancho de la banda, pero tal desbordamiento debe ser puntual.


  • SP 500

Realizado con Visual Chart
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Fuertes rebotes en la zona de multiobjetivos. Rebote a la altura de la anterior onda cuarta. Por desgracia en esta zona no obtengo ningún objetivo de fondo de corrección, pero no siempre el fondo de una corrección coincide con uno de los lugares que salen. De color azul es el primer lugar que aparece como objetivo de fondo de corrección, que, además, coincide con un objetivo fractal.

El rebote, o tal vez el abandono de las caídas, tiene objetivos más arriba que los niveles ya alcanzados.
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  • Euro Stoxx 50

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Mis consideraciones sobre una corrección triangular manifestadas en https://estudiosbolsa.blogspot.com/search/label/Euro%20Stoxx y cuya evolución es la del gráfico anterior, con un posible fondo de corrección de la onda e, que terminaría la onda IV, las aparco desistiendo de ellas. Como se puede apreciar en el siguiente gráfico, llegar al objetivo supondría solapar la onda IV y la onda II, ambas dentro de una gran onda 3, y ello no parece correcto en la Teoría de ondas de Elliott. La línea roja del siguiente gráfico muestra el lugar en el que habría solapamiento y que por tanto, si el recuento es más o menos correcto hasta la etiqueta III, nos anuncia que no puede haber caída a la franja azul salvo que este mal recontado.

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Por tanto, desisto de una corrección triangular porque a la onda e aún le falta un tramo a la baja, y como ya se ha visto, creo que eso no puede ser. Además, se ha llegado un poco más abajo de la anterior onda cuarta (cuando se produce una onda quinta, la corrección posterior suele llegar a la zona de la onda cuarta, como en este caso).

El recuento queda corregido y propongo el que aparece en el siguiente gráfico, en el que el posible final de la onda IV estaría ya alcanzado en la coincidencia de objetivos nacidos de diversos métodos.

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Viendo que se ha llegado a un lugar muy importante y que puede ser que desde él toquen más subidas que las ya habidas, pues pongo los siguientes objetivos que me aparecen. Esas dos líneas de tendencia son importantes a corto plazo. La de color azul ya ha sido trasgredida y su pullback realizado, pero la cotización toco la roja

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  • DAX


Parecida situación la de este índice, rebotando en un multiobjetivo. Respecto de la anterior onda cuarta, la corrección no ha llegado a ese nivel. Eso en principio no significa nada.

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Viéndolo más de cerca, vemos el detalle del rebote en el multiobjetivo, al igual que ocurre con los anteriores índices.

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Las previsiones de subida, de seguir con el rebote, son las que se observan en el siguiente gráfico.

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  • IBEX


Pinchado sobre estas párrafo se accede al último estudio que hice sobre nuestro índice, que está plenamente vigente, por lo que no hace falta repetirlo aquí.

Añado el 29-2-2016 más previsiones sobre el IBEX en http://estudiosbolsa.blogspot.com/2016/02/ibex_29.html


Observemos que todos estos índices, al igual que algunos más, han iniciado el rebote en lugares que son multiobjetivo. Tal acumulación de objetivos, por los mismos diversos métodos y en estos índices tan importantes y otros, que han rebotado o girado sobre ellos, coincidiendo, además, con un recuento por ondas de Elliott que puede representar un final de pauta, me hace pensar que el rebote no vaya a ser algo pasajero y que podamos estar delante de un giro de mercado.

jueves, 18 de febrero de 2016

Resumen operativa ficticia delta neutral iniciada el 14-1-2016

La operativa consistía en la venta de volatilidad en un momento en el que el mercado tenía un pico de ella, después se pudo verificar y sentir que ese pico tan sólo era un montículo comparado con las altas cumbres que aún iban a venir.

La venta de 20 puts 8800 se simuló respecto de esta boleta de iBroker.es el pasado 14 de enero.

Boleta de ibroker.es
La idea de la venta de volatilidad es hacerse con parte o con todo el valor temporal de las opciones, que en el momento de la supuesta operación era de 236,5 € por put. Pero esta volatilidad inicial del 27,795% llegó ha estar por arriba del 40% y ello va en contra de la operativa planteada, es decir, que sólo quedaba una posición defensiva por delta neutral porque al incrementarse tanto la volatilidad las pretendidas ganancia menguan rápidamente.

Así y todo, hubo posibilidades de liquidar toda la operativa con unos resultados mejores que en el momento del vencimiento. Se puede repasar las explicaciones que he ido poniendo en cada entrada sobre esta operativa ficticia.

Quiero recordar que la compra de minis siempre se ha hecho por 5 puntos más que el último cruce para asegurar tal compra, y la venta siempre se ha llevado ha cabo por 5 puntos menos que el último cruce, y por el mismo motivo.

Por dos días completos (de la tarde de un martes a la tarde del jueves de la misma semana) estuve completamente out por una urgencia que me tuvo hospitalizado, justo cuando el mercado cedía fuerte y la volatilidad aumentó mucho. No pude contener la delta, pero cuando me dieron el alta, la ajusté a ese momento sin grandes destrozos adicionales.

Por tanto, llevando la volatilidad en contra, sólo cabe esperar pocas ganancias o incluso alcanzar pérdidas.

Hoy ha sido vencimiento y mientras que el futuro del mini IBEX no liquide por encima de 8800, las opciones estarán en el dinero para los compradores (para mí fuera del dinero) y por tanto estas están generando una obligación de pago por los puntos que van desde 8800 al precio de liquidación del mini IBEX febrero. Por otra parte, al tener los mismos mini IBEX vendidos que el número de puts, pues estos minis compensan las obligaciones de pago de las put. Así que, lo mismo nos da que el futuro del mini IBEX cierre en 4000, que en 8799. Con tal de que cierre por debajo de 8800 la liquidación se puede simular con unas pérdidas de 0 € en las put y una liquidación de futuro del mini IBEX febrero en 8800. El resultado es el mismo haciendo los cálculos para el valor liquidativo verídico.

Desde el viernes de la semana pasada que las put tenían ya una delta muy cercana a -1. En esta semana sólo ha habido que comprar un mini y después venderlo. Por ello, las garantías han oscilado entre 0€ y 900€.

El lunes hubo que comprar el un mini:

Boleta de iBroker.es
Y el martes vender el último míni.

Boleta de iBroker
Todas las operaciones realizadas quedan reflejadas en la siguiente tabla, y el resultado final, con una volatilidad final de más del 35% se ha comido mucho de las posible ganancias esperadas, precisamente porque tal venta fue errónea. Así y todo, la posición defensiva delta neutral ha permitido que se termine con unos beneficios de 560 € sin descontar comisiones, generados en 36 días y con unas garantías máximas (salvo los 18.000€ exigidos en el momento de la venta de puts) de 10.800€ en el momento en el que se llegó a tener 8 minis vendidos.



El número total de operaciones ha sido de 136, contando las compras de put y sus liquidaciones, las ventas y compras de minis, sus rolos y sus liquidaciones. En iBroker la comisión por mini o por opción IBEX es de 0.90. Por ello, al resultado de 560€ hay que restarle 122.4€ de comisiones, quedando un resultado final de 437.6€

439,4 € sobre 18.000€ necesarios para llevar a cabo la operación suponen una rentabilidad del 2.43% conseguida en 36 días. Suponiendo una rentabilidad del 24,72% anualizada. Si estos mismos cálculos los realizamos sobre las garantías máximas exigidas quitando el momento de construcción de la operativa, la rentabilidad sería del 4,05% y del 41,19% anualizada.

Natural Gas

Hoy, nuevamente, compro, pero esta vez un CFD que supone 1000$ el punto con tics de 0,001 puntos que suponen 1$ el tic. En realidad 2.5 CFDs equivaldrían a un contrato  del futuro mini de Natural Gas.

La compra es en base a los cálculos cuyos resultados son los dibujados. En verde claro, el más importante objetivo del último y prometedor método de calculo que sigo y que coincide con el más novedoso y experimental que tengo, que da mucha precisión. En azul, un objetivo de fondo de corrección. De los objetivos de fondo de corrección hay dos muy importantes, este es uno de ellos.

La franja vertical azul es de timing. Esa triple (cuádruple) coincidencia es para mí muy importante, tanto como para comprar.

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lunes, 15 de febrero de 2016

Mi operativa delta neutral verídica

Como lo que mal comienza mal acaba, y habiendo cometido el error de vender el doble de minis justo en un pico de volatilidad, que es cuando vendí 10 put 8100, pues cuando me di cuenta del error (debido a haber hecho los mismos cálculos mentales que en la operación ficticia), pues el futuro mini IBEX había comenzado a subir, de modo que ya se había comido buena parte de las pretendidas ganancias cuando me percaté y deshice el error.

Desde ese momento intenté llevar un míni de más o de menos respecto de la delta de las opciones para ver si IBEX cogía algo de tendencia y recuperaba parte de lo perdido con el mal inicio.

Es un error que ya hace años cometí el perseguir el precio, y he pasado unos días de seguimiento sin descanso del precio, corriendo detrás de él, cosa que provoca más pérdidas. IBEX cayó considerablemente, y a velocidad, con lo que la volatilidad iba en mi contra totalmente y había que ajustar muchas veces la delta con la venta de minis o comprándolos cuando rebotaba.

El jueves tiré la toalla, liquidé toda la operación asumiendo pérdidas porque persiguiendo el precio se entra en una de las peores dinámicas que existen en los mercados que perjudican seriamente la salud y el bolsillo.

Cerré todo y ante el escozor tan sólo dejé un mini comprado.

En cuanto a los CFDs BUND tengo ahora 5 vendidos a distintos precios que el viernes ya me alegraron y que espero sigan dándome alegrías.

Ajustes operativa ficticia delta neutral iniciada el 14-1-2016

Se ha llegado, en esta operativa ficticia de venta de volatilidad, a tener 20 minis vendidos para contrarrestar el gran aumento de volatilidad de las put 8800 vendidas. Si la cotización del IBEX desciende ya no habrá que hacer nada hasta el vencimiento más que mirar si alguien pone a la venta alguna de estas put a menor precio que el teórico para comprárselas y liquidar minis en la misma proporción.

Si IBEX comienza a subir habrá que ir ajustando aún la delta, pero conforme puedan existir ratos de tranquilidad tras suaves subidas, si es que ocurre, se puede liquidar toda la operación porque su valor temporal descienda, estando ya en la semana del vencimiento. La venta de volatilidad consistía en vender opciones, en este caso put ATM e igualar su delta con la venta de minis que hay que ir corrigiendo conforme cambia la de las put. Esta venta de put se realizó en un pico de volatilidad, por lo que el valor temporal estaba incrementado respecto del que habría ante una volatilidad, digamos, normal. Con la venta protegida por delta neutral, la idea era hacerse con parte o con todo ese valor temporal.

Este es el resumen de los ajustes de la semana pasada.


martes, 9 de febrero de 2016

IBEX. 9-2-2016

Hoy es un dia un poco complicado, porque yo mismo la había liado.

Entre ayer y hoy, David esperaba un pico de volatilidad y un mínimo. Pensábamos que el mínimo era ayer, pero no, parece que pueda ser hoy. Eso es lo que he visto y ahí comienzan mis complicaciones.

Casi en el mínimo de hoy hasta esta hora y casi en el máximo de prima he vendido 10 put 8100, para este vencimiento a 243. Tenía un mini vendido y necesitaba vender 4 más para igualar deltas, pero como llevo en la cabeza la operación ficticia de delta neutral con opciones 8800, que eran 20 vendidas, pues mi cabeza ha hecho los cálculos de minis como si fuese para tal operación. Pensaba llevar un mini en contra porque creo que terminaremos el día bien verdes.

Así que lanzo orden a mercado tras la venta de las put de 10 minis, con lo que mi posición es de menos 9 minis al compensar el que tenía comprado. He tardado unos minutos en percibirme que las pérdidas en la pata minis eran mucho más abultadas que las ganancias en la pata opciones. Y de repente he comprado minis para restablecer el equilibrio delta, pero llevo toda la mañana yendo un poco en contra del delta para recuperar algo del desaguisado, habiendo realizado unas cuantas compras y ventas de 2 mini.

Por otra parte, ayer puse orden de venta de un cuarto CFD del Bund en 165,19, pero tonto de mí no me percibí que estaba metiendo la orden para el día y no sin vencimiento. Esta mañana he visto que debía haberse vendido tal CFD, que casi clava el techo del Bund y me he desilusionado por mi torpeza, luego mucho más por la torpeza con los minis. Sé que no es excusa, pero estoy convaleciente y pachucho.

Así que mi posición ahora es de -10 put 8100 y de -4 minis. Aunque voy jugando entre -5 y -4 minis, con una delta de las opciones que está oscilando entre 0,45 y 0,5. En ocasiones igualo la delta, en otras la descompenso cuando creo que el mini va a subir.

No creo que la orden del Bund, que he vuelto a poner sin caducidad, llegue a cruzarse, pero a los mercados les gusta barrer stops sin previo aviso, cosa que creo ya hay hecho hoy. Por si no lo han hecho aún, la orden está ahí.

No pongo gráficos porque estoy con un ordinadorcito de 10 pulgadas y en el otro tengo la operación de opciones delta neutral verídica, que tengo que seguir. Intentaré poner alguno cuando pueda.



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lunes, 8 de febrero de 2016

IBEX. 8-2-2016

16.08
Acabo de comer y corriendo he puesto una orden de un sólo mini en 8185, que ya había tocado. Puede que caiga de ahí un poco, pero puede que no.

También he vendido un CFD de Bund en 164.19 y me he quedado a 3 o 4 céntesimas de vender un segundo en 164.79. Ya tenía uno vendido en 163.91, así que ahora tengo 2.

16.11
Mini vendido.
Estoy un poco desentrenado por diversos motivos, incluyendo uno de salud serio y pasajero que ya está en vías de solución completa.

16.27
Debía el gráfico de mi decisión. Es de Ibex contado.
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18.00
No liquidado el mini que tengo comprado. Cerca del cierre llegábamos a otro muy importante objetivo y David me confirmaba que el Euro Stoxx 50 también lo hacía, así como el Nasdaq y SP.

Mi tercer CFD Bund se vendió en 164.69 y ya he puesto otra orden en 165.19

Pensé en la compra de otro mini con el cierre de contado, esperando un gap alcista mañana y liquidarlo o liquidar ambos, pero estoy un poco desentrenado y no lo he hecho.

Adicionalmente se da la circunstancia de que están cambiando los métodos efectivos de cálculo de objetivos. Siempre hay una constante evolución de los métodos, a veces funcionan muy bien unos, otras muy bien otros. Lo atribuyo a las autosemejanzas zonales de los fractales. Concretamente las cotizaciones son multifractales, así que las huellas que dejan los atractores son, no rotativas, sino que saltantes y ligeramente cambiantes (a veces predominan los segundos y cuartos objetivos, otras el primero, hace poco el tercero y quinto...).

Hasta mañana, que como tengo posición abierta, de no ser que la liquide antes del cierre de MEFF, haré entrada sobre IBEX.

El mal recuento de ondas de Elliott

Si un buen recuento de ondas de Elliott tiene en ocasiones ciertas inconsistencias, un mal recuento no se diferencia en este aspecto de uno bueno. No estoy hablando de recuentos de ondas arbitrarios, iniciados donde a uno le viene en gana o que incumplen las reglas básicas, sino de recuentos bien llevados, que presuponen pautas que terminan y que el mercado certificará que no eran como se pensaba.

He observado, y así lo he manifestado en varias ocasiones en este blog, que cuando se puede dar por terminada una pauta (y pensemos que de grados menores a la que consideramos para actuar hay muchas) el mercado actúa como si tal pauta hubiese concluido, al menos por un tiempo. Significa eso que el mercado reacciona ante una posible pauta terminada, independientemente de que vaya a estar terminada o no, o incluso que después se decante por otra pauta.

Herramientas adicionales pueden ser necesarias para ir midiendo la reacción y verificar si la pauta terminada era o no correcta, porque el giro de mercado producido tiene que comportarse según lo esperado tras la pauta (En ciertas pautas terminadas, el mercado, tiene reacciones fuertes, en otra no). Al primer síntoma de que no actúa como se esperaba, hay que deshacer posiciones, si se tenían tomadas, y considerar que el posible final de pauta no lo era.

La unicidad de la pauta no existe hasta que esta se ha terminado (incluso caben distintos recuentos con pautas distintas que suponen la misma evolución futura de la cotización), pero posibles finales, mientras se construye, pueden existir, porque tenemos pocas reglas para el seguimiento de la construcción de pautas. Estas pocas reglas pueden conformar algunos posibles finales de pauta, aunque sólo uno será correcto.

Muchas herramientas de medición ajenas a la Teoría de ondas de Elliott empleo. Pienso que algunas debieran formar parte del corpus elliottístico, pero estas me las reservo porque son eficientes en muchos momentos y no quiero que se colectivicen perdiendo su poder meditorio. En los mercados se actúa siempre contra la opinión mayoritaria y contra los métodos publicados que efectivamente funcionan, y no deseo que eso ocurra.

¿Cuándo se produce una pauta errónea? Pues cuando siguiendo las pocas reglas iniciales de la teoría se llega a un final de recuento de una pauta, aunque este sea un poco rocambolesco. Para detectar un posible final de pauta debemos de tener la mente muy abierta a todas las posibilidades de construcción y no considerar una única, por más que su aspecto pueda inferirnos tal cosa.

Las reglas que empleo, como es así desde el principio de los recuentos de ondas de Elliott, distingue pautas impulsivas y pautas correctivas. Son reglas muy sencillas y genéricas. Hago un esfuerzo por abstraerme de los libros y acudir a mi acervo de actuación para intentar expresar aquí mis reglas.

  • Pautas impulsivas:

- Cinco ondas etiquetadas como 1, 2, 3, 4 y 5, o como I, II, III, IV y V o con los mismos números romanos pero en minúscula.

- La onda tercera no es la más corta en precio comparándola a la primera y quinta, aunque en derivados, en ocasiones esa tercera puede ser la más corta midiendo apenas menos que la 1 o la 5. Elliott en derivados no funciona correctamente como lo suele hacer en productos de contado líquidos.

- Las ondas primera y quinta, cuando la tercera es la más larga, tienden a ser iguales en precio o a mantener una proporción entre ellas de 1.61:1, o de 2:1, o de 2,61:1 o sus inversos. Si no cumplen estas proporciones o superiores, entonces estas proporciones se suelen dar con entre una de esas ondas y las subondas de la otra. También, puede ocurrir esa proporcionalidad con las subondas de la tercera.

- Las ondas segunda y cuarta son correctivas, van en sentido contrario que la primera, tercera y quinta. Estas dos ondas no solapan precio salvo que toda la pauta sea una onda primera en un grado mayor o una quinta. En derivados y futuros sí que se ven solapes de ondas sin mayores consecuencias.

- En las ondas quintas la onda segunda y cuarta pueden solapar y a sus ondas quintas de menor grado les puede ocurrir lo mismo.

- La onda quinta del final de una onda c (en una corrección) puede ser un triángulo del tipo que sea.

  • Pautas correctivas:

- Aparecen tras una pauta impulsiva o tras una correctiva, hablando del mismo grado que la pauta recién terminada.

- Se etiquetan con letras mayúsculas o minúsculas, comenzando por la a.

- Pueden ser pautas A-B-C, o pautas triangulares (A-B-C-D-E) o combinaciones de ambas.

- La onda A puede ser impulsiva o correctiva en ABC. Si es correctiva supone que estamos en el inicio de una pauta plana o ante un triángulo. Si es impulsiva nos encontramos delante de un zigzag.

- La onda B siempre es correctiva y ello supone considerar los cuatro puntos anteriores para ella, pudiendo ser una plana, un zigzag, un triángulo o una combinación. En su interior, cuando es una plana o un zigzag se puede tener que reconsiderar esos cuatro puntos nuevamente.

- La onda C puede ser correctiva y estaríamos en un triángulo, habiendo sido la onda A correctiva, o si la A ha sido impulsiva, no estar delante de una onda C, sino que estemos aún en la onda B o que la pretendida onda C no haya terminado.

- Si la onda C parece correctiva y no hay modo de llevar a cabo otro recuento debemos considerar que pueda haber un fallo de quinta y esperaremos que la cotización vuelva rápido al punto en que concluyó la B y se inició la C.

- Cuando la onda C es impulsiva la corrección termina cuando esta onda C termina. Su onda cuarta y segunda pueden solapar o no. En su onda quinta pueden solapar la segunda y la cuarta, o bien puede ser esa onda quinta un triángulo. Toda la onda C puede ser un triángulo y cuando este termina, la corrección también lo hace..

- La onda D, si existe porque estemos en un triángulo, siempre es correctiva en ABC.

- La onda E, si existe porque estemos en un triángulo, es correctiva y puede ser un ABC o un triángulo.

Tras una corrección puede venir otra corrección. A esa segunda corrección se le llama onda X y la corrección primera, cuando haya sido un ABC se reetiqueta como ABW. Tras la onda X, si la nueva corrección es un ABC, se etiqueta esta como ABY. Tras esta ABW puede venir otra onda X y por último, si de nuevo viene otra corrección en ABC, esta última se etiquetará como ABZ. De modo que podemos tener correcciones ABC, ABCDE, ABW-X-ABY o correcciones ABW-X-ABY-X-ABZ. Cuando existen ondas X y algún grupo no ha sido un ABC, entonces se habla de una corrección compleja.

En mi caso considero, a los efectos de mediciones, una corrección ABW como si fuese una A, la onda X como si fuese una B y la corrección ABY como si fuese una C. Repito que sólo a los efectos de mediciones. Así mismo, cuando después de una corrección ABW-X-ABY aparece otra onda X y estimo que viene otra corrección, sólo a los efectos de mediciones, considero la ABW como una onda A, la onda X como una a, que enlaza con la ABY, que la considero como una b y la siguiente onda X como una c, de modo que ese abc la considero como una onda B; por último la corrección ABZ la considero como una C. Vuelvo a repetir que tan sólo a los efectos de mediciones.

  • Los fallos:

- En una pauta impulsiva (y en las correcciones las hay) su onda quinta puede fallar. Eso significa que la onda quinta no llega en precio más allá de donde llegó la onda tercera. Un fallo de quinta se evidencia a posteriori cuando el mercado ha reaccionado en contra y evidentemente estamos corrigiendo toda la pauta de cinco ondas. Supone que el precio vuelve al origen de la pauta que ha producido el fallo de quinta, es decir, al inicio de la onda primera, o incluso más allá.

- El fallo de C se da cuando la onda C no retrocede completamente a la onda B siendo la corrección un ABC. Supone poca fuerza en el mercado en el sentido de la onda C y, por consiguiente, habrá una fuerte reacción en el sentido contrario.

- El fallo de B ocurre cuando la onda B en una corrección ABC plana no retrocede más del 80% de la onda A. No supone nada de particular y es bastante frecuente. Se suele esperar que la onda C posterior retroceda esta B en por lo menos un 61,8%. En cambio, en la planas, se espera que la onda B retroceda por lo menos el 61,8% de la A. Si ello no ocurre, ese fallo de B sí que se considera importante y la onda C puede ser muy grande.

Voy a poner un ejemplo sobre el IBEX hoy. Los gráficos son de 1 tic.

Por métodos muy distintos al recuento de ondas, espero que la cotización llegue por lo menos a la franja azul, pero todo parece indicar que no pueda ser así. Casi al final del gráfico ha habido un rebote y parece que tengamos que ir hacia arriba. ¿Será porque haya habido por ahí un posible final de recuento de ondas de Elliott?. 

Realizado con Visual Chart
Ahora pongo el mismo gráfico etiquetando ondas y efectivamente existe un posible final, incluso que parece una pauta terminal.

Realizado con Visual Chart
Unos minutos más tarde, los que he tardado en etiquetar el gráfico anterior y terminar de preparar esta entrada en el blog, la cotización ha parado levemente en la franja azul que preví como mínimo, y ha seguido hacia abajo. Eso anula el anterior recuento, que desde el inicio pensé que estaba mal confeccionado, pero que sí estaba bien recontado.

Realizado con Visual Chart
Se pueden poner muchos ejemplos de situaciones semejantes a esta. El hecho es que en las grandes firmas atacan a los mercados por todas partes y en ellas trabajan elliottistas puros, que al igual que otros traders independientes creen antes que nadie que en esos lugares termina la pauta, con ciertas dudas y un stop cercano. Así mismo, existen grandes máquinas para frecuencias medias que han detectado esa situación y permiten los giros para que muchas más posiciones ataquen el mercado. Acto seguido provocan la continuidad de la tendencia anterior y masacran los recuentos y stops.

Que cada uno que sepa hacer recuentos juegue o se entretenga en verificar lo que afirmo, porque se da todos los días, todas las semanas, todos los meses. En cada posible final de pauta el mercado gira y si después continúa, anula ese posible final de pauta y recuento. Pero, siempre va a haber un recuento que de verdad sea el que case con el giro verdadero del mercado. Precisamente por ello, Elliott es muy impreciso. Precisamente por ello, Elliott es precioso y valioso cuando las decisiones se toman por otros métodos acompañados de un recuento. Nunca, nunca, nunca se debe actuar por un recuento que se apoye sobre otros métodos, sino que hay que actuar por otros métodos que se apoyen en un recuento.






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domingo, 7 de febrero de 2016

Ajustes operativa ficticia delta neutral iniciada el 14-1-2016

Esta semana ha sido muy complicada para mí. El martes me indispuse seriamente y tuve que acudir a urgencias, quedé hospitalizado hasta le mediodía del jueves. Este año lo he comenzado con muy mal pie y no he hecho trading más que en una ocasión, aunque sí he comprado algún valor. Espero, nuevamente, poder centrarme y volver al trading.

En cuanto a esta operativa ficticia, o en borrador, por lo expuesto, no pude hacer nada de nada ni en la parte final del martes, ni el miércoles, ni hasta la tarde del jueves, justo en el momento de haber profundizado la caídas y el aumento de volatilidad que hubiera supuesto tener que vender más minis y después recomprarlos.

Las siguientes son las boletas (de mi cuenta en iBroker.es) de las put febrero 8800 que determinan, cuando he visto esos delta que figuran en ellas, la compra o venta de minis febrero. Estas compras o ventas de minis las simulo regalando siempre a MEFF, así tales operaciones quedarían aseguradas.

Lunes 1.





Martes 2.



Jueves 4.

Viernes 5.

A pesar del mal seguimiento, por lo expuesto, la operación continúa con resultados latentes positivos, habiéndome equivocado en la venta de volatilidad, pues esta ha aumentado seriamente en dos ocasiones. Así y todo, se pudo haber liquidado todo con unas ganancias de unos 900 € este en dos ocasiones, y con unas garantías máximas de 10800 euros en el momento en que sólo hubo 8 minis vendidos. A esos 10800 euros habría que restarle los 7580 euros cobrados por las primas. Es decir, que en menos de un mes, sobre un capital máximo, por garantías menos primas, de 3220 euros se pudieron obtener unos 900 euros. Eso es una rentabilidad mínima del 27,95%, que anualizada (22 días sobre 366%), suponiendo la liquidación el viernes con la última operación,  nos da un mínimo del 464,99%, que no está nada mal.

Todas las operaciones realizadas son las siguientes:


martes, 2 de febrero de 2016

Métodos que empleo

Trabajo con más de 30 métodos distintos de cálculo de objetivos, algunos rápidos de realizar, otros son un poco complejos, pero todos ellos suelen coincidir sus previsiones. Los métodos los he ido numerando, y por ello, algunos sólo les llamo por su número. Todos, absolutamente todos esos métodos que empleo difieren y ni se asemejan al análisis técnico tradicional.

Hay métodos contundentes que no suelen fallar, pero los mercados tienen en cada época un comportamiento distinto y algunos métodos son más agradecido que otros según temporadas largas. Ahora lo atribuyo a los atractores, dado que las cotizaciones son fractales. Por ello, según épocas hay atractores que nos ofrecen sus huellas y después hay otros.

En esta entrada voy a explicar someramente mis métodos más efectivos, por su comodidad para calcular y facilidad de pronóstico. Por supuesto, los objetivos coincidentes de varios métodos suelen ser importantes en las cotizaciones.

  • El Método de las Directrices: Consiste en la medición de cierta onda que depende de una directriz que tiene que cumplir ciertas condiciones. Esa onda tiene unas proyecciones que son los objetivos a los que en ocasiones aludo. Existen tres técnicas para fijar los posibles objetivos. Cuando se han consumido todos los objetivos se puede buscar otra onda y otra directriz que fijaría otra familia de objetivos. Pero los objetivos de la primera onda seleccionada priman sobre los de la segunda y los de esta sobre los de la tercera. Las cotizaciones buscan estos objetivos aún después de que en primera instancia hayan ignorado alguno. Llamo objetivo diferido a tales objetivos saltados y que con posterioridad la cotización busca.

  • El Método nº 13: No le he puesto aún nombre pero es un método excelente y que combinado con el Método de las directrices produces las mejores predicciones cada vez que la tendencia primera, segunda y tercera cambian de sentido. Todos los objetivos del método se pueden dar, pero no produce objetivos diferidos como sí hace el de las directrices.

  • Expansivas: Existen tres tipos de expansivas y cada tipo tiene su lugar para producirse teniendo objetivos alcistas y bajistas. Las simétricas tienen una directriz alcista y una bajista y se producen arriba del todo de las cotizaciones y presagian caídas prontamente. Las que tienen ambas directrices descendentes, si se producen en un fondo de mercado anticipan un primer objetivo que suele producirse en muchísimas ocasiones. Cuando no se producen en fondos de tendencia producen objetivos por fallo y estos también son fiables. Las que tienen directrices ascendentes suelen predecir objetivos bajistas cuando aparecen a en la mitad superior de las tendencias alcistas, pero primero hay que llegar al final de la tendencia para para calcularlos. En cambio, cuando aparecen en las zonas bajas de tendencias alcistas proponen precisos objetivos alcistas que no suelen fallar. No siempre hay expansivas en las cotizaciones, a veces, por varios años no aparecen., 

  • El fondo de corrección: Otra excelencia que viene a determinar dónde puede ser o haber sido ya el fondo de una corrección. De entre todos los objetivos que propone sólo uno marca con claridad el fondo de corrección, el resto no sirven para nada y no se producen.

  • Saltimbanqui: Bajo ciertas circunstancias, tras un fondo o techo temporal de mercado de tendencia primaria o secundaria se puede calcular una distancia precisa que se puede ir trasladando a diversos lugares. Toma el nombre precisamente porque salta de lugares, porque esa distancia puede traslocarse.

  • Sanwich: Las banderas y gallardetes tienen sus objetivos clásicos dados por la medición del mástil trasladada a la rotura de la figura, pero tienen otro modo de calcular objetivos que nada tiene que ver con su mástil.

  • Plomada: En ciertos lugares y bajo ciertas circunstancias se puede calcular una distancia vertical que será un objetivo conforme avance la cotización, además, esa distancia es sólo el primer objetivo, existiendo más.

Estos son los métodos principales de los que he querido hablar. ¿Sirven para algo? Para plazos largos y medios sí sirven, es decir, que para la compra o la venta de acciones o CFDs o futuros sí sirven. En cambio, para trading a corto, para intradiario, tan sólo el método nº 13, el de las directrices, las expansivas y el del fondo de corrección son efectivos.

Además tengo métodos de cálculo de timing que se han demostrado muy efectivos.